上海到郑州货运本次发行遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下机构投资者基于真实认购意图报价，发行人与保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人募集资金需求、配售对象的报价情况、发行人自身的内在价值、未来成长性以及可比公司估值水平等因素，协商确定本次发行价格。
发行人所在行业为电子元器件制造业，中证指数有限公司已发布了行业最近一个月平均滚动市盈率，请投资者决策时参考。本次发行价格17．00元／股对应的摊薄后市盈率为26．98倍，低于行业最近一个月平均滚动市盈率，但仍存在发行人股价下跌给新股投资者带来损失的风险。有关本次定价的具体分析请见同日刊登的《常熟市天银机电股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行公告》中第一部分“初步询价结果及定价依据”。任何投资者如参与网上申购，均视为其已接受该发行价格，投资者若不认可本次发行定价方法和发行价格，建议不参与本次申购。
http://www.zhengzhouwl.cn/zhuanxianthree.htm
http://www.zhengzhouwl.cn/zhuanxianfour.htm
按拟定的发行价格17．00元／股计算，本次预计募集资金量为42，500万元，发行人本次募投项目的计划所需资金量为13，500万元，所募集的资金量超出本次募投项目的所需金额，对超出部分资金，发行人已在招股说明书中披露将用于与主营业务相关的营运资金，具体用途发行人将通过相应决策程序决定。上海到郑州货运发行人可能决定将超出资金用于偿还银行借款或补充流动资金，这种运用方式虽然会改善发行人的财务状况，节省部分财务费用，但并不能直接扩大发行人的生产或服务能力、改进技术、提升营销能力，对发行人主业的发展促进作用不大。
本次发行完成后，发行人资产规模急剧增加，将对发行人资金管理运营及内部控制提出更高要求，如果募集资金投资项目的盈利能力不能实现同步增长，将对发行人的估值带来负面影响。此外，对超出项目实际资金需要量部分的资金，如果未来发行人不能合理、有效使用，将对发行人的盈利水平带来不利影响，存在发行人估值下调、股价下跌给投资者带来损失的风险。 http://www.zhengzhouwl.cn/news/dsfhgkjhhdfg.htm
本次发行有可能出现上市后即跌破发行价的风险。投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。监管机构、发行人和保荐机构（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。上海到郑州货运发行人的所有股份均为可流通股份。本次发行前的股份有限售期，有关限售承诺及限售期安排详见招股意向书。上述股份限售安排系相关股东基于公司治理需要及经营管理的稳定性，根据相关法律、法规做出的自愿承诺。
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